关闭

第一卷 卷名

第十章 股民要有自己的投资哲学

更新时间: 2009-12-11 15:18:46 字数:6208

股市是天堂也不是天堂,股市是地狱也不是地狱。战胜自己吧,只要你能做到这一点,股市就是天堂。如果做不到,股市就是地狱。去平静地看待涨跌,去思索股市运行的规律,去战胜自己内心的贪婪,做到了,一定会从股市上挣到钱的。记住——世界上没有免费的午餐!

谈几点我对股市的看法

北京的天空

我说几点自己对股市的看法

1.技术分析有局限性

很多朋友亏钱之后卧薪尝胆地学习,技术分析占多数,应该看到,技术分析有用处,包括不少人做的系统操作,本人早年都研究过,但在目前中国市场中实战效果不佳,主要原因是,目前市场达不到技术分析的前提条件,所以,不可单纯依靠技术分析,很多人往往钻牛角尖,想寻找一种不败的技术分析方法是不现实的,在判断走势过程中可以参考,但不可走入死胡同。

2.价值发现是股票上涨的灵魂

成熟市场股价上涨背后都是价值发现的过程,国内市场目前已经呈现出这种特点,扣除一些资金推动的短线行情,大部分个股上涨都有背后的价值发掘题材。对于股民来讲,想了解公司背后的情况比较难,但有一点是可以肯定的,就是依靠电视股评等方式得到的信息往往都是滞后信息,传递出来的时候已经失去价值,不要轻易受到美好故事的诱惑,第一手的信息往往是市场还尚未有风吹草动的时候就已经得到,比如中兴通讯停牌前,我们就对3G有了充分了解,当时市场没有任何异动。我个人建议,对中小股民来说,切实有效地了解公司的途径有以下几个:寻找一个能够及时得到研究机构报告的途径,当然可以从内部朋友那里得到,可以从自己开户的营业部得到,可以自己花点钱从一些专门提供报告的网站上得到,总之,信息是要及时的,当然,这种情况也是比较及时的,也就是说,机构已经知道,但市场尚未知道的信息,因为机构出报告的时候,已经把相关信息传递给基金等机构,从股价来看,基金或许已经开始买,但这不要紧,只要股价不出现大幅拉升,往往看报告后判断大部分还是有不错机会的,这主要看公司价值发掘的空间;第二个途径,就是对自己熟悉行业的公司进行投资,大多数行业都有上市公司,对于本行业的情况,你肯定有自己的判断,对行业有很多熟人可以了解情况,甚至你还会有亲自去公司的机会,这样的话,你不需要从研究机构就能比他们更早更有机会了解公司的情况,但要注意一点,很多人的看法都不是从资本市场的角度看待公司价值,往往听到的都是说公司不好,存在很多问题,但这些问题可能是大多数公司都存在的问题,看问题要从全局来看,要从比较价值来看,就比如最近的机床行业面临着较好的发展机遇,但具体看每一家公司可能说好的人并不多,因此,学会资本市场看待公司的角度很重要;第三个途径,也是个简洁的办法。就是看公司募集资金项目,对于上市时间不长的公司,往往未来业绩增长的动力就是募集资金项目,对于一些自己重点关注的公司,可以盯紧公司项目的进展情况,有些机构大户甚至会时常去工地看看,对于一些时间比较充裕的投资者,或者可以去本地的上市公司看看。

3.关注市场估值标准的摇摆性

市场评价股票价值的标准不是一成不变的。我个人认为,这是与市场资金供给直接相关的,2005年市场估值为什么上不来,主要是因为市场资金供给极度缺乏,大盘在1000点上方价值极度低估,但就是没有资金介入,从而导致钢铁5倍、煤炭8倍市盈率的结果,随着市场资金供给的改善,2006年市场估值将有向上的提升,这点需要注意。

机构投资者的理念也在变化,基金和QFII、社保、保险体现出不同的价值取向,市场也在不同机构的博弈中发展,投资者可能会被纷繁的理念搞晕头,这是市场理念多元化的必然发展过程,中小投资者还是应该以中长期投资为主要投资手段,短期内的影响不要过分看重,也就是说,别被机构给忽悠了,QFII的投资思路值得借鉴。

4.操作思路急需改变

目前机构,尤其是基金操作股票只要是寻找估值低估公司,发掘价值到目标位后,持有或者减持。也就是说,股价上涨的高低主要取决于对公司估值高低的判断,机构之间的博弈很多,我们可以发现,很多公司在走了一段上升趋势后,往往在高位横盘,然后突然会放量下跌,然后继续横盘,这就是其中前期介入的机构对估值的看法比较保守,在减仓,而其他机构则对估值比较乐观,则逢低接盘,从05年航天电器的走势可以明显看出这样的特点,就是不断有机构卖出,不断有机构买入,对估值的争议不断引领股价上升。我个人认为,这种换手的过程中对中小投资者孕育着很好的投资机会,因为每一次机构换手都会引发再次的拉升,只有筹码不断转化,股价才有上升的空间。具体方式是,股价放量下跌后重新走回初始位置,就可以认为有新的资金介入并稳定持有,当然这是很粗略的描述,具体细节值得大家揣摩,因为我们很难抓得住上涨最初的阶段,利用机构的博弈来获取中间段的上升机会是最理想的,2005年不少走牛的公司都是这个路子上来的,包括天威、宝钛等。

写到这里,我还是发现,中小投资者想做好股票还是比较难,上面的方法可以介入,但如何判断卖出又是个问题,因为这个估值的东西是看不见的,或许走到一个新的横盘阶段就该卖出了。

BTW,衍生工具的操作还是谨慎为好,个人觉得最后吃大亏的还是散户多。

资金管理上,选好时机全仓买入,感觉不对,及时退出,虽然是废话,但也是赚钱的根本,否则每次买很少仓位,资金利用效率不高,也达不到投资赚钱的目的,至于一些什么加仓补仓金字塔之类的东西不过是亡羊补牢的东西,还是少用为好,越用越晕,赚的时候不要胆小,赔的时候不要手软。

我对买卖股票的几点看法

血三七

1.生存比赚钱更重要。只有长久稳定的赢利才能笑到最后,追求暴利而不顾风险终究会因为一次的暴亏而被迫退出市场。各位朋友,你们在炒作股票的时候,你有没有发现自己其实也是一只“股票”,如果不加强自身的学习,经验的积累,那你这个股票有没有内在的价值?而你赚的钱就好像是你这只股票的价格,如果内在价值没有提高,那外在的价格即使一时涨得很高,那它也会回归价值的。

2.止损的重要性。股市有风险,那如何来规避风险呢?比如你今天买了股票,明天亏损了,你认为要不要出来?或许你会想,我卖出后,后天涨了怎么办?说得好,但是你有没有想过,明天跌了怎么办?既然涨跌后天都无法预知,那今天亏损了就必须出来,因为你已经错了,错了就要认,就要改正。如果你错了不改正反而把希望寄托在未知的事情上,那请你毫不犹豫离开股市,股市不适合你。当然也不能说亏了1分就出来,那交易成本累加起来也是一件麻烦事,凡事都要有个度,比如说3%止损,在3%之内的亏损都是正常的,可以耐心持有。在这里再加上一个时间成本,如果止损为3%,那第二天止损为2%,第三天为1%,第三天为0%,每天增加1%,以此类推。

3.止盈的重要性。买入一只股票后,第二天涨了,既高兴又担心,我卖出后,明天涨了怎么办?如果我不卖,明天跌了怎么办?那设立一个止盈就可以让你安心了。短线个人认为是7%,在股票赢利7%后抛出,落袋为安,即使再涨那也是别人赚的,和自己无关,因为我已经赚到了,再说股票又不是一只,在这只股票赚了钱,又可以去寻找下一只股票了。

4.纪律的重要性。有了止损止盈的概念还是不够的,还需要铁的纪律去执行。你买入一只股票,亏损达到了你预设的点位,刚好大盘涨了,你要不要卖出?我的答案是卖,因为涨跌都是有原因的,你买的股票跌了,就有你不知道的原因,那就要去规避你不知道的风险,用有限的损失去规避无限的风险,犹豫和侥幸是你赚钱的死敌。你买入一只股票,赢利达到了你预设的点位,这个时候突然有利好出来或者大盘还在涨,你要不要卖出?我的答案是卖。人都是贪婪的,如果一味地想赚得更多没有原则,那何时是个头啊,迟早你会被你的贪婪害死,把你的盈余抹去不说,还可能让你亏损,贪婪是你赚钱的拦路虎。

5.不做创历史新低的股票。股票创历史新低,肯定出了我们不知道的事情而导致的,说明其中的风险很大,既然风险大,那就有可能亏钱,何必去赌博呢?可能你一时从中赚了很多,但是是长久之计吗?你来市场是要稳定的收入还是短期的暴利和暴亏?

6.不参与无量的股票。无量的股票,说明关心的人很少,价值还有待人去发掘,你不想做垫脚石,那就别去买卖它了。

7.不依赖指标。有些人会根据一两个指标来决定自己的买卖,认为其发出的超买超卖来决定买入还是卖出,为什么总是被套住和被洗盘?难道仅仅是因为超买之后还有超买?超卖之后还有超卖?不不,是主力抓住了你的弱点来反向操作,你上了别人的圈套还不知道还在埋怨指标失灵。指标你有主力庄家熟悉吗?拿自己的弱点和别人的优点比,那不是以卵击石吗?

8.不依赖别人。有人炒股每天向别人打听个股,希望别人推荐给他一只黑马,他好短期内赚钱。这样和你瞎抓了一只涨停在本质上没有区别,总有一天,你要靠自己,那那时你什么都不会,你还想在股市生存吗?不注重自己在这方面的学习,迟早被股市淘汰,那那时你就自认倒霉吧。

中国股市价值低,股价高,这是共识。但是你有没有想到,买卖中国股票的股民的内在“价值”也很低,但是其所希望自己的外在价格很高,股票要价值回归和国际接轨,中国的股民也要价值回归和国际接轨。

9.不频繁操作。每次买卖股票后都要留些时间让自己去总结和为下一次操作做好准备,不打无准备的仗。切忌急躁,因为急躁的结果是让你犯错误,尤其是在一次重大的亏损之后尤其不能急躁,不要在情绪激动时继续买卖股票,甚至异想天开赌一把,这是相当危险的,应该离开股市一段时间,平静下来,分析自己的错误和相对应的措施。

10.长线买入,短线抛出。在买入之前,不妨以长线的目光精选几个个股,选择那些有量能支撑并且走上升通道的股票,在调整到位后及时介入,在急速拉升时抛出。

PS:调整不一定是下跌,一个小平台甚至是微幅上涨都是调整。

切忌买入无量的上升通道的股票,可能是诱多,要警惕。

11.坚决抛弃在历史高位平台整理放量振幅很大的股票。此类股票非常危险,可能从中博取短差,但是如果没有及时在庄家全身而退前抛出,那极有可能成为该股历史上最高价的套牢者。

12.不参与平台整理。方向未明,可上可下,风险太大,回避。

13.胜负常有,平常心难得。每次赚亏,都能笑对。赚了就从中吸取成功的经验,亏了就从中吸取失败的教训,不断提高自己,你就能在股市笑傲江湖。

日换手率高于3%且在分时图上分布相对均匀,此为有量股票,如果日换手率持续3天低于3%或者靠几笔成交量勉强维持的换手率,都要谨慎对待,一旦风吹草动,马上离场,切忌恋战。

对于某些地方的量化问题,比如说止损3%,这只是举例,在实战中定为多少,要看盘面变化,要灵活对待。

PS:对初次止损止盈及以前没有过止损止盈的朋友,还是不要灵活的好,先让自己有止损止盈的纪律会更好些,等认为自己有纪律了再根据盘面变化灵活运用。

股民要有自己的投资哲学

司马视野

这是我多年前学习的摘录,加上自己的总结和现在的感受。

我们在投机交易中,首先是需要学习,学习投机的基础知识,学习投机大师的思路,理念,学习什么事情是不能做的。利弗莫说过:只有你学习到什么事情是不能做的(在投机交易中),你才能学会正确的开始。在交易中,顺势而为就是要求在市场下跌时,不要试图抄底买进,这是不能做的,但人的天性就是喜欢不劳而获,价格低了就想买,高了就想卖,而投机市场就是鞭打人的天性的,只有把你折磨得体无完肤,你才能明白市场的真谛。

万事万物的永恒的发展规律是“不易”的,就是一个循环变化的过程,而事物发展的过程是“变易”的,万物负阴而抱阳,阴阳二气互为消长,阴极则阳生,阳极则阴生,这是大的原则。落实到股票,无外乎三种常态,涨,跌,盘。在时间因子作用下,一段时间会处于涨势,涨势确立,则会阳长阴衰,处于变动之中,这种趋势短时是不会终结的,只有完成了一定的量变,才会“化”,才会质变。质变是达到足够的量变才会生成,股谚说:多头不死,跌市不止。就是这个道理。涨市中,在高位伴随大的成交量,出现滞涨,或者快速冲高但无力站住,才会完成阴阳转化的过程,才会形成质变。

证券市场中,股票的涨跌到底是由什么决定的呢?有人会说是由庄家、题材、利好、人气、经济形势。利润增长等因素来决定,这些有作用,但不是必然的。我们要寻求绝对原因,只有找到根本原因,才有助于把握证券市场的生存之道!我们把考虑范围缩小点,观察个股的涨跌。什么是涨?“涨”是买家愿意出更高的价钱去买,“跌”是卖家愿意出更低的价钱去卖。股价涨跌的根本原因,是由实际的买卖力量对比所决定的,买方力量大,阳刚力量强,股价就表现出涨,反之,就表现出跌。因此,诸如题材、利好、市盈率等因素,只有切实转化为实际的买力,并且强于卖力,才能涨。这就是为什么市盈率低的股票不涨,而冷门股、绩差股狂涨的原因,明白这点,就会明白出利好下跌,出利空上涨等非理性(其实很有理性)现象的原因。就不会盲目听信流言、传闻、内幕消息等而招致损失。深夜中的思索

大唐子

常常在深夜打开电脑,翻看着那一根根的K线。看一年、二年、甚至更多时间的变化。很想从中能看到什么,思索着自己在当时为什么被套进去。现在看来,当时的被套是能避免的,而驱使自己买被套的股票的动力来自哪里呢?有时,只为一个很小的原因,而这个很小的原因是别人告诉你的——报纸、电视、或者论坛里的一篇文章,或者你认识的一个人。但他们为什么要告诉你呢?你难道忘记了这个世界上并没有免费的晚餐吗?

当从报纸上看到街头的骗局,有人为了贪点小财而被骗的时候,自己往往不是同情,而是笑话那被骗的人怎么那么傻,被人利用自己的贪心来骗自己。但后来一想,我们在股市上的作为和那街头被骗的人没有本质上的差别的,也是自己的贪心被人利用而已。那些报纸、电视、坛子里的文章和那些画的漂亮的K线,都是利用你内心贪婪的工具而已。我们需要战胜的不是别的,是自己内心的贪婪。正是自己的贪心,把眼睛蒙蔽,使头脑发热,而忽视股市运行的规律。

股市是天堂也不是天堂,股市是地狱也不是地狱。战胜自己吧,只要你能做到这一点,股市就是天堂。如果做不到,股市就是地狱。去平静地看待涨跌,去思索股市运行的规律,去战胜自己内心的贪婪,做到了,一定会从股市上挣到钱的。记住——世界上没有免费的晚餐!后记

本书收入了论坛上近40个散户高手关于炒股经验的帖子。虽然网络虚拟,但这些帖子却货真价实,每一篇都是网友毕生经验的凝结,一个字一个字敲打出来,每一个文字都犹如断金碎玉闪耀着非同一般的真知灼见。有时候,你会感觉到帖子里的文字不经意间触动了自己,有时候,你会感到这些文字让自己顿悟、猛醒。这里面的见解不正是我们所要寻觅的吗?众里寻他千百度,如今纸上得来全不费功夫。我相信透过这些散户高手的经验,我们能够洞见迷雾中的自己,更加看清中国股市牛熊的涨跌趋势。更甚至,我们从中看到了自己人性中的弱点。在这里,我要感谢那些在深夜中敲打这些文字的网友,也感谢正在阅读本书的你,祝福你在以后的股市中顺风顺水、日进斗金。

需要指出的是,由于联系方式的问题,至今未能与书中个别作者取得联系。冒昧将文章选入书中,还请作者及相关人士给予谅解。本书编委会已委托中华版权公司代理版权事宜,凡认定自己是本书所入选的文章的作者,敬请发邮件到yulinlingbook@126.com跟我取得取系,只要情况属实,我将按国家有关规定支付稿酬并赠送样书。,

默认

默认 特大

宋体黑体 雅黑楷体

640 800 默认 1280 1440
目录
  • 背景

  • 字体

  • 宽度

夜间
书页

散户高手谈炒股经验

倒序↓
正在努力加载中...
书评 收藏 下一章